Verkauf Call Optionen On Stock You Own

Schreiben von Anrufoptionen Verkauf von Anrufoptionen Verkauf von abgedeckten Anrufen Erläuterung zum Schreiben einer Anrufoption (Verkauf einer Anrufoption): Wenn Sie verstehen, dass, wenn Sie eine GOOG 600 Anrufoption kaufen, dass Sie das Recht haben, 100 Aktien von GOOG bei 600 zu kaufen, dann Sie Haben sich wahrscheinlich die Frage gestellt, wer genau ich kaufe es aus Um das Recht zu haben, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, dann musste jemand die andere Seite dieser Transaktion nehmen und stimmte zu, Ihnen das Recht zu kaufen Es von ihnen. Diese Person, die die Gegenseite der Call-Option Käufer nimmt die Call-Option Verkäufer. (Manchmal wird es als die Call-Option Schriftsteller bezeichnet.) Nur um klar zu sein, gibt es wirklich zwei Arten von Call-Option verkaufen. Wenn Sie eine Call-Option gekauft haben und der Preis gegangen ist, können Sie immer nur den Anruf auf dem freien Markt verkaufen. Diese Art von Transaktion wird als Sell to Close Transaktion genannt, weil Sie eine Position verkaufen, die Sie derzeit haben. Wenn Sie derzeit nicht die Call-Option besitzen, sondern Sie erstellen einen neuen Optionsvertrag und verkaufen jemand das Recht, die Aktie von Ihnen zu kaufen, dann heißt das Sell to Open, Writing eine Option oder manchmal nur eine Option zu verkaufen. Definition des Anrufs einer Anrufoption (Selling a Call Option): Schreiben oder Verkaufen einer Call Option ist, wenn Sie dem Käufer der Call Option das Recht geben, eine Aktie von Ihnen zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen. Mit anderen Worten, der Verkäufer (auch bekannt als der Verfasser) der Call-Option kann gezwungen werden, eine Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer des Anrufs erhält die Prämie, die der Käufer der Call-Option zahlt. Wenn der Verkäufer des Anrufs die zugrunde liegende Aktie besitzt, dann heißt es, einen abgedeckten Anruf zu schreiben. Wenn der Verkäufer des Anrufs NICHT den zugrunde liegenden Bestand besitzt, dann heißt es, einen nackten Anruf zu schreiben. Offensichtlich ist es in diesem Fall nackt, weil der Verkäufer nicht die zugrunde liegenden Aktien besitzt. Der beste Weg, um das Schreiben eines Anrufs zu verstehen, ist, das folgende Beispiel zu lesen. Beispiel des Schreibens Verkauf einer Call-Option: Am 1. Januar und Mr. Pessimist besitzt 100 Aktien von GOOG Aktie, die er vor 5 Jahren bei 100 gekauft hat. Die Aktie ist jetzt bei 600, aber Herr Pessimist denkt, dass der Preis von GOOG bleiben wird Das gleiche oder fallen im nächsten Monat, aber er will weiterhin die Aktie für die langfristige besitzen. Gleichzeitig hat Herr Bull gerade einen Artikel über GOOG gelesen und denkt, dass GOOG in den nächsten Wochen 20 aufsteigen wird, weil GOOG im Begriff ist, eine Pressemitteilung zu sagen, dass sie erwarten, dass ihr China-Verkehr für das Jahr sehr stark ist . Herr Pessimist bekommt ein Zitat über den Januar 610 Aufruf auf GOOG und sieht den Preis bei Angebot 5.00 und frage 5.10. Er erteilt einen Auftrag an SENDEN 1 GOOG Januar 610 Anruf als Marktordnung. Herr Bull stellt auch einen Marktauftrag ein, um den gleichen GOOG-Optionsvertrag zu kaufen. Herr Pessimisten bestellen sofort um 5.00 Uhr gefüllt, so erhält er 500 (erinnern sich jeder Optionsvertrag deckt 100 Aktien, ist aber auf einer pro Aktie Basis) in seinem Konto für den Verkauf der Call-Option. Mr. Bull wird sofort um 5.10 gefüllt und zahlt 510 für den GOOG Januar 610 Anruf. Der Market Maker bekommt die 10 verbreitet. Sobald der Handel gemacht ist, hofft Herr Pessimist, dass GOOG unter 610 bis zum dritten Freitag im Januar bleibt. Mittlerweile hofft Herr Bull, dass GOOG bis zum dritten Freitag im Januar gut über 610 schließt. Wenn GOOG bei 610 oder unten schließt, dann wird die Call-Option wertlos und Herr Pessimist gewinnt die 500, die er für das Schreiben des Anrufs erhalten hat und Mr. Bull verliert seine 510. Wenn GOOG bei 620 schließt, dann würde Herr Bull den Anruf ausüben Option und kaufe die 100 Aktien von GOOG von Herrn Pessimist bei 610. Herr Pessimist hat jetzt 500 für das Schreiben der Call-Option erhalten, aber er hat auch 1000 verloren, weil er eine Aktie verkaufen musste, die 620 für 610 wert war. Mr. Bull würde glücklich sein, dass er 510 ausgegeben hat, aber er machte 1000 auf der Aktie, weil er bezahlt 610 für eine Aktie, die 620 wert war. Ich stellte fest, dass 35 von Optionskäufern Geld verlieren und dass 65 von Optionsverkäufern Geld verdienen. Es gibt eine sehr einfache Erklärung für diese Tatsache. Da sich die Aktienkurse in 3 Richtungen bewegen können, folgt der Grund, dass nur noch 13 der Zeit die Aktie in die Richtung bewegt, in der der Käufer der Aktie oder der Käufer des Puts will. Deshalb, 23 der Zeit der Verkäufer der Option ist diejenige, die das Geld, um an diesen anderen Weg zu denken, denken Sie an Option Handel als die Schildkröte und die Hase Geschichte. Option Käufer sind die Kaninchen, die in der Regel auf der Suche nach einem schnellen Umzug auf Aktienkurse sind, und die Option Verkäufer Schriftsteller sind die Schildkröten, die suchen, um ein paar Dollar jeden Tag zu machen. In den YHOO-Beispielen oben haben wir gesagt, dass, wenn YHOO bei 27 a Anteil ist und der 30. Oktober Anruf bei 0,25 ist, dann nicht viele Option Händler erwarten YHOO zu klettern über 30 a Anteil zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Oktober. Wenn heute der 1. Oktober war und Sie 100 Aktien von YHOO besaßen, würden Sie gerne 25 erhalten, um jemandem das Recht zu geben, den Vorrat von Ihnen bei 30 zu nennen, vielleicht auch nicht. Aber wenn der 30. Oktober Anruf war derzeit Handel bei 2 und Sie könnten 200 für die Annahme von jemandem das Recht, Sie anzurufen, um weg bei 30, wouldnt Sie nehmen, dass Isnt es sehr unwahrscheinlich, dass mit nur ein paar Wochen bis zum Ablauf, dass YHOO klettern würde 3 und Ihre YHOO-Aktien würden weggerufen werden In der Tat würden Sie verkaufen Ihre Aktien für 32 (die 30 Ausübungspreis plus die 2 Optionspreis). Optionsverkäufer schreiben abgedeckte Anrufe als eine Möglichkeit, Einkommen zu ihren Handelskonten hinzuzufügen, indem sie diese kleinen Prämien jeden Monat erhalten, in der Hoffnung, dass der Vorrat nicht höher als der Ausübungspreis vor Ablauf läuft. Wenn die Oktober-Anrufe am 3. Freitag im Oktober wertlos sind, dann drehen sie sich um und verkaufen die November-Anrufe. Wenn Sie den zugrunde liegenden Bestand besitzen und den Anruf schreiben, heißt es, einen abgedeckten Anruf zu schreiben. Dies gilt als eine relativ sichere Handelsstrategie. Wenn Sie nicht die zugrunde liegenden Aktien besitzen, dann heißt es, einen nackten Anruf zu schreiben. Dies gilt als eine sehr riskante Strategie, so versuchen Sie es nicht zu Hause Wichtiger Tipp Der Grund, dass Option Sellerswriter in der Regel auf ihre Trades zu gewinnen ist, haben sie einen sehr wichtigen Faktor auf ihrer Seite, dass die Option Käufer arbeitet gegen sieTIME. Wenn heute der 1. Oktober ist und YHOO bei 27 ist und wir den YHOO 30 Aufruf zum Empfang von 2,00 schreiben, haben wir 21 Tage zu hoffen, dass YHOO unter 30 bleibt. Jeder Tag, der vorbeikommt und YHOO bleibt unter 30, wird immer weniger Wahrscheinlich, dass YHOO über 30 kostet, so dass der Optionspreis abnimmt. Am 10. Oktober Wenn YHOO noch bei 27 ist, dann würde der 30. Oktober Anruf wahrscheinlich bei 1,10 oder so handeln. Dies nennt man den Zeitverfall von Optionen, dass jeder Tag, der durch die Chancen einer Preisbewegung geht, immer weniger wird. Dies ist die Schildkröte, die das Rennen gewinnt. Wann verkauft man eine Put-Option, und wann verkauft man eine Call-Option Die Einbindung von Optionen in alle Arten von Anlagestrategien ist bei den einzelnen Investoren schnell an Popularität gewachsen. Für Anfänger Händler. Eine der Hauptfragen, die entsteht, ist, warum Händler Wünsche verkaufen möchten, anstatt sie zu kaufen. Der Verkauf von Optionen verwirrt viele Anleger, weil sich die Verpflichtungen, Risiken und Auszahlungen von denen der Standard-Long-Option unterscheiden. Um zu verstehen, warum ein Investor würde wählen, eine Option zu verkaufen, müssen Sie zuerst verstehen, welche Art von Option ist es, dass er oder sie verkauft, und welche Art von Auszahlung er oder sie erwartet zu machen, wenn der Preis der zugrunde liegenden bewegt sich in der Gewünschte Richtung. Selling eine Put-Option - Ein Investor würde wählen, um eine Put-Option zu verkaufen, wenn ihr Ausblick auf die zugrunde liegende Sicherheit war, dass es steigen würde. Der Käufer einer Put-Option zahlt eine Prämie an den Schriftsteller (Verkäufer) für das Recht, die Aktien zu einem vereinbarten Preis zu verkaufen, falls die Preisköpfe niedriger sind. Da die Prämie vom Verkäufer gehalten wird, wenn der Preis über dem vereinbarten Ausübungspreis geschlossen ist. Es ist leicht zu sehen, warum ein Investor würde wählen, diese Art von Strategie zu verwenden. (Um mehr zu erfahren, siehe Einleitung zum Schreiben Schreiben.) Verkauf einer Call-Option ohne Besitz der zugrunde liegenden Asset - Ein Investor würde wählen, um eine Call-Option zu verkaufen, wenn seine Aussichten auf ein bestimmtes Vermögen war, dass es fallen würde. Der Käufer einer Call-Option zahlt eine Prämie an den Schriftsteller für das Recht, den Basiswert zu einem vereinbarten Preis zu kaufen, falls der Preis des Vermögenswertes über dem Ausübungspreis liegt. In diesem Fall würde der Optionsverkäufer die Prämie behalten, wenn der Preis unter dem Ausübungspreis liegt. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Naked Call Writing.) Ein weiterer Grund, warum Investoren Optionen verkaufen können, besteht darin, sie in andere Arten von Optionsstrategien zu integrieren. Zum Beispiel, wenn ein Investor aus seiner Position in einer Aktie zu verkaufen wünscht, wenn der Preis über ein bestimmtes Niveau steigt, kann er oder sie übernehmen, was als abgedeckte Call-Strategie bekannt ist. (Um mehr zu erfahren, siehe Come One, Come All - Covered Calls.) Viele erweiterte Optionen Strategien - Iron Condor. Stier Anruf verbreiten. Stier verteilen Eisen Schmetterling - wird wahrscheinlich verlangen, dass ein Investor Optionen zu verkaufen. Um mehr über Optionen zu erfahren, sehen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial. Verstehen Sie, wie Optionen in sowohl bullish und bearish Märkte verwendet werden können, und lernen Sie die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung und bestimmte. Antwort lesen Lernen Sie, wie Option Verkauf Strategien verwendet werden können, um Prämienbeträge als Einkommen zu sammeln und zu verstehen, wie der Verkauf abgedeckt ist. Antwort lesen Es scheint kontraintuitiv, dass man von einer Erhöhung des Preises eines zugrunde liegenden Vermögenswertes profitieren könnte. Antwort lesen Lernen Sie über die Schwierigkeit des Handels sowohl Call-und Put-Optionen. Erfahren Sie, wie Put-Optionen Gewinne mit zugrunde liegenden Vermögenswerten erwerben. Antwort lesen Als eine kurze Zusammenfassung sind Optionen Finanzderivate, die ihren Inhabern das Recht geben, ein bestimmtes Vermögen zu kaufen oder zu verkaufen. Antwort lesen Lernen Sie über Aktienindexoptionen, einschließlich Unterschiede zwischen einzelnen Aktienoptionen und Indexoptionen, und verstehen Sie verschiedene. Antwort lesen Ein Weg, um von der Marktvolatilität zu profitieren FORTUNE - Chaotische Märkte haben Investoren hinterlassen, um Wege zu gewinnen, um die Renditen zu steigern, ohne ein übermäßiges Risiko einzugehen. Aber theres eine einfache Strategie, die eine Tugend aus der Marktvolatilität machen kann: Bauen Sie ein Portfolio um qualitativ hochwertige Aktien mit großzügigen Dividendenrenditen, um ein Kissen gegen Marktschwankungen anzubieten, und Saft noch mehr Einkommen aus diesen Aktien durch die strategische Nutzung von Optionen. Optionskontrakte geben einem Anleger das Recht, eine Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt und einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Nachfrage nach Optionen, zusammen mit ihren Preisen, steigt typischerweise an, wenn die Marktvolatilität aufflackert, wie es in letzter Zeit der Fall war. Der Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), die häufigste Maßnahme der Anleger Angst, spike über 40 im August und September - verdoppeln seinen langfristigen Durchschnitt. Als Ergebnis haben die Käufer auf Optionen geflockt. Und darin liegt deine Chance. Um mehr Einkommen aus Dividendenausschüttungen zu erwerben, die Sie bereits besitzen, können Sie abgedeckte Anrufe verkaufen und einem anderen Investor das Recht geben, eine Aktie zu kaufen, die Sie zu einem höheren Preis in der Zukunft besitzen (bekannt als Ausübungspreis). Sie taschen Geld von der Option Verkauf, die Sie erhalten, egal was passiert mit dem Lager auf der Straße. Es ist eine Strategie, die Ihre Chancen auf Erfolg verbessern und überlegene Renditen im Laufe der Zeit bieten kann, sagt Michael Khouw, Direktor des Aktienderivats Handel bei Cantor Fitzgerald. Hier ist wie. Lets sagen, dass Sie den Bestand an Drogenmacher Abbott Laboratories (ABT. Fortune 500) gekauft haben, der Mitte September bei 51 Aktien lag und eine Dividendenrendite von 3,8 hatte. Sie könnten dann eine Call-Option verkauft haben, die zu diesem Zeitpunkt für 1,03 Aktien teilnahm und einem anderen Investor das Recht gab, Ihre Abbott-Aktien für jeden Tag bis Mitte Januar zu kaufen. Wenn der Aktienkurs unter 55 blieb, würden Sie weiterhin die Aktie besitzen, aber Youd halten immer noch die 1,03 pro Aktie, die Sie für den Verkauf der Call-Option erhalten haben. Als es abgelaufen ist, können Sie eine weitere Runde von Optionen gegen die Aktie verkaufen, steigern Ihr Einkommen noch einmal. Wenn andererseits die Abbott-Aktie vor Mitte Januar über die Call-Optionen 55 gehandelt werden, könnten Sie gezwungen sein, Ihre Anteile zu verkaufen und einige der Aufstiege in der Preisschätzung zu verpassen. In diesem Fall verwirklicht du einen 7,8 Gewinn auf dem Lager, tipp die 1,03 pro Aktie aus dem Optionsverkauf und sammle die vierteljährliche Dividendenzahlung. Nicht gerade ein schreckliches Ergebnis. Um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, gezwungen zu werden, eine Aktie zu verkaufen, die Sie halten möchten, empfiehlt Khouw den Verkauf von Call-Optionen mit einem Ausübungspreis bequem über dem aktuellen Marktpreis - sagen wir, 10 höher - auch wenn das bedeutet, für eine kleinere Barzahlung zu rechnen Upfront Das ist keine Handelsstrategie - eine Investitionsstrategie, so stellt er fest. Und eine Strategie, die für die absehbare Zukunft sinnvoll ist. Erhöhte Volatilität geht nicht bald weg, sagt Sam Stovall, Chief Investment Stratege für Standard amp Poors Equity Research. Sie können die felsige Fahrt nicht genießen, aber zumindest können Sie davon profitieren. - Ein ehemaliger Entschädigungsberater, Janice Revell schrieb über persönliche Finanzen seit 2000. Dieser Artikel ist von der 17. Oktober 2011 Ausgabe von Fortune. 160